Trend przerzedzania się folii miedzianej jest wyraźny.W 2020 r. folia miedziana z baterią litową o grubości 6 μm może stać się głównym nurtem rynku.W przypadku akumulatorów zasilających z jednej strony folia miedziana z akumulatorem litowym 6 μm ma wyższą gęstość energii, lepsze właściwości fizyczne i bardziej stabilne właściwości chemiczne niż 8 μm;z drugiej strony może lepiej zadowolić producentów akumulatorów czołowych poszukujących zróżnicowanej konkurencyjności.Oczekuje się, że 6 μm zastąpi w tym roku 8 μm i stanie się głównym nurtem nowej generacji folii miedzianej do baterii litowych.
Jeśli 6μm stanie się w przyszłości mainstreamem, nowa podaż będzie pochodzić głównie z planowanego przez producenta rozszerzenia produkcji i przejścia z tradycyjnego 8μm na 6μm.Jednak przemysł folii miedzianej do akumulatorów litowych ma silne bariery sprzętowe, bariery certyfikacyjne i bariery techniczne (wskaźnik wydajności), co utrudnia nowym podmiotom wejście na rynek w krótkim okresie;głównymi przejawami są zakupy podstawowego sprzętu (walce katodowe, maszyny do folii) oraz nowa produkcja.Istnieje roczny okres budowy infrastruktury i okresu produkcji próbnej linii.Jednocześnie cykl certyfikacji baterii zasilających dla folii miedzianej wynosi około pół roku, a produkcja masowa potrwa co najmniej około pół roku, co sprawi, że rozbudowa mocy produkcyjnych nie będzie mogła zostać szybko wprowadzona na rynek w krótkim okresie czas.Istniejący producenci próbują przejść z 8 μm na 6 μm, standardową folię na folię litowo-miedzianą, istnieje wskaźnik strat produkcyjnych, duża różnica w stopie wydajności przedsiębiorstwa i pewien okres konwersji.Oczekuje się, że dostawy folii litowo-miedzianej 6μm w latach 2020-2021 mogą nadal pochodzić głównie z pierwotnej dużej fabryki.
Strona popytowa:Szybkość penetracji 6 μm w dół gwałtownie rośnie, a wysoki wzrost popytu jest trwały.Na podstawie proporcji akumulatorów trójskładnikowych i litowo-żelazowo-fosforanowych w różnych krajowych fabrykach akumulatorów oraz oczekiwanego tempa wzrostu produkcji oczekuje się, że krajowe zużycie folii litowo-miedzianej w akumulatorach może wzrosnąć o 31% do 75 000 ton w 2020 r.;z czego zużycie folii miedzianej o grubości 6 μm Wzrośnie o 78% do 46 000 ton, co oznacza wzrost o 20 400 ton, a szybkość penetracji folii miedzianej z baterii litowej 6 μm może również wzrosnąć z 49% do 65%.W perspektywie średnio- i długoterminowej oczekuje się, że średnioroczna skumulowana stopa wzrostu popytu na folię miedzianą do baterii litowych 6μm w latach 2019-2022 również wyniesie 57,7%, a wysoki wzrost popytu w przyszłości może się utrzymać.
Trendy podaży i popytu:W 2020 roku może pojawić się luka podaży i popytu na poziomie 6 μm, a stopa uzysku i efektywne moce produkcyjne zadecydują o rentowności.Oczekuje się, że w 2020 r. krajowa folia miedziana na baterie litowe o grubości 6 μm zmieni się z nadwyżki w 2019 r. na lukę podaży i popytu, a producenci popytu staną się bardziej zdywersyfikowani;nastąpi 1,5-2 letni okres ekspansji na nałożoną konwersję i budowę nowej linii produkcyjnej, a luka ma nadal rosnąć, folia miedziana z baterią litową 6 μm może mieć strukturalny wzrost cen.Efektywna zdolność produkcyjna 6 μm i wskaźnik wydajności producentów folii miedzianej z akumulatorami litowymi określą poziom rentowności.To, czy mogą szybko zwiększyć wydajność 6 μm i efektywną zdolność produkcyjną, stanie się kluczowym czynnikiem decydującym o tym, czy producenci mogą cieszyć się dywidendą branżową.
(Źródło: China Industrial Securities Research)
Czas postu: 13-10-2021